美國面臨財政懸崖，中國打破減持美債的狀態(tài)，大批黃金運抵中國
據(jù)路透社在9月23日援引的數(shù)據(jù)，離2020財年結(jié)束還差不多1個月，但美國財政赤字已高達(dá)2.74萬億，如果從2020年3月開始計算，美國財政赤字在過去17個月高達(dá)5.39萬億美元，很顯然，美聯(lián)儲正在將更大的赤字進(jìn)行貨幣化。
美聯(lián)儲主席鮑威爾在9月23日的講話中表示，美國及時提高債務(wù)上限非常重要;如果不這樣做，可能會對經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重?fù)p害。
美財長在9月8日向國會提交的信中警告稱，如果債務(wù)上限未能及時上調(diào)，美國或?qū)⒃?0月耗盡存款，面臨財政懸崖，目前，美財長已經(jīng)開始采取額外的特別措施來避免違約，這也使得財政部在9月15日發(fā)行的國債中連續(xù)第五周縮減4周期國庫券發(fā)行規(guī)模，以便根據(jù)上月恢復(fù)的債務(wù)上限來騰出空間。
緊接著，美聯(lián)儲理事卡什卡利表示，如有需要，美聯(lián)儲將提高利率以對抗通脹，并考慮在2022年中之前結(jié)束資產(chǎn)購買計劃，比目前預(yù)期的更快地提高利率，這也意味著美聯(lián)儲將正式發(fā)出美元流動性由極度寬松轉(zhuǎn)向偏緊的新信號。
更意味著美聯(lián)儲因迫于不斷攀升的通脹而在貨幣利率正常化政策上開始服軟，這等于直接扔出一顆引爆美國金融市場的核彈，隨著美國雙赤字和通脹持續(xù)維持高位，美國市場的違約風(fēng)險正在快速增加。
BWC中文網(wǎng)百家號財經(jīng)團(tuán)隊一直在強(qiáng)調(diào)，美國未來肯定是高通脹時代，根源在于不斷攀升的債務(wù)率只能通過高通脹來轉(zhuǎn)嫁和化解，本質(zhì)上就是進(jìn)行債務(wù)現(xiàn)金化，盡管美國貨幣管理當(dāng)局和美國的主流媒體一直沒有承認(rèn)，但我們知道，這就是事實。
如您所見，在過去的60多周中，美國M1相較2020年3月時增長了72%以上，資產(chǎn)負(fù)債表更是擴(kuò)大了226%，甚至美財政部還在稍早前暗示要發(fā)行期限為100年期的超長期限國債。根據(jù)美聯(lián)儲在9月15日最新編制的金融穩(wěn)定性報告顯示，美國金融體系的債務(wù)已達(dá)到90.8萬億美元。
數(shù)位經(jīng)濟(jì)學(xué)家表示，如果美國通脹在接下去升到兩位數(shù)，這意味著美國債務(wù)在高通脹環(huán)境下對沖了持有債務(wù)的成本，因為通脹走升會降低美國的債務(wù)負(fù)擔(dān)，相當(dāng)于美債出現(xiàn)逐漸進(jìn)式隱形違約。按美國資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家約翰威廉姆斯的報告，從9月15日公布的仍處于歷史高位的8月CPI數(shù)據(jù)的現(xiàn)狀來看，如果美國仍按照1980年的CPI方式計算，那么過去一年的官方通脹率將達(dá)到兩位數(shù)，而不是目前的5.3%。
對此，被稱為里根經(jīng)濟(jì)學(xué)之父的經(jīng)濟(jì)顧問大衛(wèi)·斯托克曼在9月16日接受美媒采訪時稱，超級寬松政策、實際負(fù)利率、新冠病毒持續(xù)傳播和美聯(lián)儲縮表所帶來流動性萎縮風(fēng)險的背景下，至少會有數(shù)萬億美元的明智敏感資金將從美國市場轉(zhuǎn)移出來，轉(zhuǎn)向收益更高的市場。
據(jù)路透社在9月21日援引美銀報告，美債正在遭遇大量資金流出，被投資者遠(yuǎn)離，截止9月10日的一周內(nèi)，流出規(guī)模升至16億美元，是2月以來的最高值，這些資金紛紛涌入在通脹上升情況下會有上佳表現(xiàn)的戰(zhàn)略資產(chǎn)，比如黃金。甚至，一支注冊在日本的全球最大養(yǎng)老基金也在一周前宣布將出售其34%倉位的美債。
據(jù)美國財政部在9月17日最新公布的國際資本流動報告顯示(美債官方數(shù)據(jù)有兩個月的延遲慣例)，2021年7月，外國私人投資者以2007年美股崩盤以來罕見的力度大幅度地拋售了343億美元美股，創(chuàng)下14年以來的第二大月度拋售規(guī)模。
美國財政部數(shù)據(jù)顯示，7月外國投資者持有的美債規(guī)模出現(xiàn)增加，日本仍是美債的最大持有者，繼續(xù)購買美債，7月美債持倉環(huán)比增加305億美元，且為連續(xù)兩個月增持，使得持有美債總量達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄的1.3102萬億美元，數(shù)據(jù)顯示，日本在最近的26個月以來一直穩(wěn)居海外美債持有者的榜首。
中國購買美債也有新進(jìn)展，打破連續(xù)四個月減持美債的狀態(tài)，持有美債規(guī)模為1.068萬億美元，較6月的1.062萬億略有增加63.5億美元，但在今年3至6月份，中國所持美債連續(xù)四個月拋售，總量達(dá)423億美元，創(chuàng)去年10月來新低，據(jù)美國金融網(wǎng)站零對沖統(tǒng)計，這是2016年以來的最大拋售幅度。另外，日本央行也在最近的12個月里有8個月是在凈拋售美債。
同時美財政部的數(shù)據(jù)還顯示，包括俄羅斯、土耳其、英國、日本、巴西、比利時、加拿大及泰國等一些外國買家也在持續(xù)減持或遠(yuǎn)離美債，對美國債券的需求和信心在下降，以此置換黃金等非美貨幣資產(chǎn)，因為，美國實行極低利率，導(dǎo)致美債扣除通脹后出現(xiàn)負(fù)收益，使得吸引力下降。
再比如，世界黃金協(xié)會在9月公布的報告，全球央行在2021年上半年共凈購買了333噸黃金，比去年同期高63%，比最近五年的上半年平均水平高出39%，而正在這個節(jié)骨眼時刻，最新消息更讓投資者意外。
據(jù)美國金融網(wǎng)站Zerohedge和路透社在上周援引的跟進(jìn)報道中稱，中國最近幾個月通過歐美市場的黃金凈進(jìn)口量躍升至2018年6月以來的最高水平，大批黃金已經(jīng)運抵中國。據(jù)世界黃金協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，中國7月份進(jìn)口黃金達(dá)55噸，6月份為68噸，使得2021年4至7月的總進(jìn)口量達(dá)302噸，比2020年同比增加232噸，其中，7月中國從香港市場的黃金凈進(jìn)量22.056為噸，此前一個月為30.887噸。
同時，據(jù)Zerohedge在9月2日援引的跟進(jìn)報道稱，瑞士對中國的黃金出口也在4至8月飆升至2019年以來的最高，其中最新的一批7月份約有175噸從歐美運抵中國，而以往每年流入中國的黃金多達(dá)數(shù)百噸，以上這些中國黃金市場中的新數(shù)據(jù)表明，自2021年以來，至少有500噸黃金已運抵中國。【責(zé)任編輯/慶華】
來源：BWC中文網(wǎng)
IT時代網(wǎng)(關(guān)注微信公眾號ITtime2000，定時推送，互動有福利驚喜)所有原創(chuàng)文章版權(quán)所有，未經(jīng)授權(quán)，轉(zhuǎn)載必究。
創(chuàng)客100創(chuàng)投基金成立于2015年，直通硅谷，專注于TMT領(lǐng)域早期項目投資。LP均來自政府、互聯(lián)網(wǎng)IT、傳媒知名企業(yè)和個人。創(chuàng)客100創(chuàng)投基金對IT、通信、互聯(lián)網(wǎng)、IP等有著自己獨特眼光和豐富的資源。決策快、投資快是創(chuàng)客100基金最顯著的特點。
熱門文章
精彩評論
小何華為現(xiàn)在牛的不只是設(shè)備商了，，華為的手機(jī)現(xiàn)在也是全球銷量不錯，國內(nèi)也算是老大了，之前用小米，，現(xiàn)在都改華為了。。產(chǎn)品確實不錯。- 小何三星手機(jī)在中國還有市場嗎？看看現(xiàn)在滿大街的vivo和oppo ，，華為，，小米線下店，，就是知道三星的市場基本沒有了。。
- 小何滴滴打車現(xiàn)在也沒有之前那么火了，，補貼也少了。。
來自: 【人物】滴滴創(chuàng)始人程維回顧與Uber競爭：中國互聯(lián)網(wǎng)從來沒有輸過--IT時代網(wǎng)
- 小何今日頭條要把騰訊的地方各頻道給霸占了。。
來自: 少年頭條對壘中年騰訊：解局兩代互聯(lián)網(wǎng)公司商業(yè)之戰(zhàn)--IT時代網(wǎng)