分析師"怒懟"中芯國際技術(shù)大拿：你算老幾？
半導(dǎo)體行情大漲，似乎令行業(yè)研究分析師更加自信。
近日，在一個半導(dǎo)體行業(yè)500人的微信群內(nèi)，全球缺芯持續(xù)之下，行業(yè)正在就國內(nèi)半導(dǎo)體領(lǐng)域緊缺的“光刻膠”耗材國產(chǎn)化進行交流，但是對于光刻膠以及中芯國際看法上，方正證券首席電子分析師陳杭，與中芯國際光刻膠負責(zé)人楊曉松產(chǎn)生觀點分歧，由此，他怒懟楊曉松“你算老幾”，一時令行業(yè)詫異不已。
券商中國記者注意到，全球芯片供應(yīng)緊缺持續(xù)，全球各大晶圓廠積極擴張產(chǎn)能，上游半導(dǎo)體耗材光刻膠等材料需求巨大，同時，我國半導(dǎo)體國產(chǎn)化替代在積極提速，力求實效技術(shù)突破。
二級市場方面，今年以來半導(dǎo)體行業(yè)板塊在資本市場表現(xiàn)較好，尤其是7月份以來出現(xiàn)大幅拉升。以擁有國產(chǎn)光刻膠生產(chǎn)線的南大光電為例，7月以來股價已實效翻倍。
券商電子首席怒懟“你算老幾”
近日，證券行業(yè)又一起火爆的對話引發(fā)對火熱的半導(dǎo)體行業(yè)的關(guān)注。
在一個名為“半導(dǎo)體行業(yè)交流”的500人微信大群里，行業(yè)內(nèi)正在進行著半導(dǎo)體領(lǐng)域光刻膠話題的交流。
據(jù)悉，光刻膠又稱為光致抗蝕劑，半導(dǎo)體材料在表面加工時，若采用適當(dāng)?shù)挠羞x擇性的光刻膠，可在表面上得到所需的圖像，光刻膠在芯片制造領(lǐng)域被廣泛運用，因此，光刻膠屬于上游半導(dǎo)體材料細分領(lǐng)域。此前，由于日美兩國光刻膠斷供，國產(chǎn)光刻膠替代迫在眉睫。
對于國產(chǎn)化光刻膠目前技術(shù)，被稱為“中芯國際光刻膠負責(zé)人”的楊曉松直接在群內(nèi)表示，“別扯ArF，沒一家能看的，各個都不敢來見我。”
對于這樣的發(fā)言，在群內(nèi)的方正證券電子首席陳航直接發(fā)話“你算老幾”，陳杭在群內(nèi)備注仍然為西南證券電子分析師。
在聊天群內(nèi)，廣發(fā)證券電子半導(dǎo)體分析師耿正則表示，“楊曉松師兄可是真正的專家”。
后續(xù)，兩者繼續(xù)“交火”。陳杭繼續(xù)用此前的研究報告表示“中芯國際進入實體名單后，完全基于美系設(shè)備的7nm，其現(xiàn)實意義遠小于基于國產(chǎn)設(shè)備的成熟工藝，晶圓代工廠并不是半導(dǎo)體的最底層技術(shù)，只是芯片設(shè)備、材料、工藝的集成商。中國半導(dǎo)體的主要矛盾已經(jīng)從缺少先進工藝調(diào)教，轉(zhuǎn)移到缺少國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備、材料。”
后續(xù)，陳杭發(fā)送分享了一篇“如何重新認(rèn)知中芯國際”微信公眾號文章。
對此，楊曉松繼續(xù)揶揄陳杭表示“你知道的太少了”，并在群內(nèi)發(fā)了一個微信“奸笑”的表情。
此后，群內(nèi)備注為“華泰證券電子紀(jì)攀峰”人士則表示“先請杭所(陳杭)出去了，最近行情好，他太激動了”，隨即將陳杭請出了群聊，亦有群友回復(fù)“資本市場的人有點自信過頭了。”
隨后，楊曉松繼續(xù)引用陳杭所言的“你算老幾”回復(fù)表示“你去問問國內(nèi)所有做光刻的，我敢不敢這么說。”
券商中國記者注意到，盡管群內(nèi)備注陳杭為西南電子分析師，但是根據(jù)中證協(xié)信息，陳杭畢業(yè)于北京大學(xué)計算機碩士，2017年6月加入西南證券，直到2019年6月23日獲得分析師資格成為西南證券電子分析師，2019年11月，陳杭跳槽到方正證券研究所，擔(dān)任科技與電子首席分析師，這意味，陳杭擔(dān)任分析師時長大約2年多時間。
“可能分析師還是太年輕氣盛了，太容易被人言語所激，要做好情緒管理。” 一位券商研究所人士表示。
對于上述情況，券商中記者采訪方正證券和中芯國際相關(guān)人士，截至發(fā)稿均未獲得回應(yīng)。
光刻膠尋求突破、半導(dǎo)體行業(yè)火爆
近年來，作為半導(dǎo)體核心耗材的光刻膠，是國內(nèi)典型的“卡脖子”產(chǎn)品，國內(nèi)需求強烈，而國內(nèi)公司包括南大光電等在內(nèi)正在積極突破，相關(guān)半導(dǎo)體板塊漲幅較大。
資料顯示，光刻膠行業(yè)具有極高的行業(yè)壁壘，因此呈現(xiàn)寡頭壟斷的局面，長年被日本和美國專業(yè)公司所壟斷。目前前五大廠商占據(jù)了全球光刻膠市場80%以上的份額，行業(yè)集中度高。
更糟糕的是，由于今年日本福島地震導(dǎo)致光刻膠龍頭信越化學(xué)停止供貨部分晶圓廠光刻膠，產(chǎn)能受限的同時，全球晶圓廠新增產(chǎn)能較多，對光刻膠需求高漲，光刻膠供應(yīng)持續(xù)緊張。
此外，高端光刻膠被國外巨頭壟斷，再疊加光刻膠保質(zhì)期較短(6~9個月)的特性使得其容易成為“卡脖子”的材料。
財信證券分析師周策表示，目前全球各大晶圓廠也是在積極擴張產(chǎn)能，這對上游半導(dǎo)體材料 行業(yè)無疑是一個巨大 的利好，隨著新建晶圓廠的產(chǎn)能持續(xù)落地，將拉動上游半導(dǎo)體材料巨大的需求量。
同時，我國半導(dǎo)體國產(chǎn)化的替代進度不斷加快，國產(chǎn)半導(dǎo)體材料也是不斷實現(xiàn)技術(shù)突破，包括國產(chǎn)光刻膠、電子特氣和濕電子化學(xué)品在內(nèi)的諸多產(chǎn)品目前已經(jīng)打入到相關(guān)供應(yīng)鏈，預(yù)計我國半導(dǎo)體材料將迎來高速發(fā)展時期。
例如，今年7月29日，南大光電公告稱，該公司承擔(dān)的國家02專項ArF光刻膠項目通過專家組驗收，這種光刻膠可用于90nm-14nm甚至7nm技術(shù)節(jié)點的集成電路制造工藝，已建成年產(chǎn)25噸產(chǎn)業(yè)化基地。
不過，南大光電也提示風(fēng)險稱，目前ArF光刻膠產(chǎn)品尚未實現(xiàn)規(guī)模化量產(chǎn)。ArF光刻膠的復(fù)雜性決定了其在穩(wěn)定量產(chǎn)階段仍然存在工藝上的諸多風(fēng)險，后續(xù)是否能取得下游客戶的大批量訂單，能否大規(guī)模進入市場仍存在較多的不確定性。
除了南大光電外，據(jù)首創(chuàng)證券研報，晶瑞股份子公司蘇州瑞紅擁有達到國際先進水平的光刻膠工廠，是國內(nèi)最早規(guī)模化生產(chǎn)光刻膠的企業(yè)之一，承擔(dān)國家02專項項目，產(chǎn)品已經(jīng)向中芯國際、揚杰科技等公司供貨。目前擁有i線光刻膠100噸/年，KrF光刻膠進入中試階段。
此外，6月30日，上海新陽公告，公司自主研發(fā)的KrF(248nm)厚膜光刻膠產(chǎn)品近日已通過客戶認(rèn)證，并成功取得第一筆訂單。上海新陽預(yù)計于2022年實現(xiàn)KrF厚膜光刻膠的量產(chǎn)，并進一步研發(fā)ArF光刻膠。【責(zé)任編輯/周末】
來源：券商中國
IT時代網(wǎng)(關(guān)注微信公眾號ITtime2000，定時推送，互動有福利驚喜)所有原創(chuàng)文章版權(quán)所有，未經(jīng)授權(quán)，轉(zhuǎn)載必究。
創(chuàng)客100創(chuàng)投基金成立于2015年，直通硅谷，專注于TMT領(lǐng)域早期項目投資。LP均來自政府、互聯(lián)網(wǎng)IT、傳媒知名企業(yè)和個人。創(chuàng)客100創(chuàng)投基金對IT、通信、互聯(lián)網(wǎng)、IP等有著自己獨特眼光和豐富的資源。決策快、投資快是創(chuàng)客100基金最顯著的特點。
TA的最新文章
熱門文章
精彩評論
小何華為現(xiàn)在牛的不只是設(shè)備商了，，華為的手機現(xiàn)在也是全球銷量不錯，國內(nèi)也算是老大了，之前用小米，，現(xiàn)在都改華為了。。產(chǎn)品確實不錯。- 小何三星手機在中國還有市場嗎？看看現(xiàn)在滿大街的vivo和oppo ，，華為，，小米線下店，，就是知道三星的市場基本沒有了。。
- 小何滴滴打車現(xiàn)在也沒有之前那么火了，，補貼也少了。。
來自: 【人物】滴滴創(chuàng)始人程維回顧與Uber競爭：中國互聯(lián)網(wǎng)從來沒有輸過--IT時代網(wǎng)
- 小何今日頭條要把騰訊的地方各頻道給霸占了。。
來自: 少年頭條對壘中年騰訊：解局兩代互聯(lián)網(wǎng)公司商業(yè)之戰(zhàn)--IT時代網(wǎng)